8月1日，鑫元基金与广发证券联合推出了“广发证券-鑫元基金3-5年国开债篮子”。基金市场中，“债券篮子”工具业务进一步扩展。据招商银行的数据，截至5月底，已有50家机构发布了125只债券篮子产品，这些主题涵盖了国债、活跃利率债、绿色债券、区域性地方债、央企永续债、央企科技创新信用债券以及粤港澳大湾区信用债券等类型。

部分债券市场做市商及活跃机构由于具有较强的交易能力与完善的交易风险体系，可以根据市场需求发布挂钩债券指数或自定策略的债券篮子，并每日提供相关报价。同时，根据标的债券指数或其他策略需要定期对债券篮子进行调仓，并给出相应的调仓报价。 对于基金公司而言，通过使用债券篮子交易业务不仅能大幅提升交易效率，还不会带来额外的成本负担；此外，这种方式还能使投资者简化交易流程，高效完成组合投资以及盯市管理工作。

多家组织进行了部署

所谓“债券篮子”业务是指中国外汇交易中心为满足国内外投资者对多种债券的需求，而提供的整合性报价与交易服务方案。在这种模式中，基金公司会与券商合作。券商作为创建机构负责提供双边报价服务；基金公司则是投资者身份，通过选取合适的“债券篮子”，来进行买卖操作，并避免了单一债券交易的复杂过程。

2023年11月2日，华泰证券发布了首批债券篮子产品组合，其中包括华泰证券对外开放的中长期债券篮子、华泰证券10年期国开新老券利差篮子以及华泰证券中长期活跃国债散量篮子和华泰证券DR浮息债灵活配置篮子。

2023年10月25日，浙商银行在银行间市场发行了第一只深耕浙江地方债券篮子理财产品。浙商银行介绍称，该产品聚焦于浙江省的10年至15年期地方政府债券，并具备较高的流增值税发票综合服务平台浙江客服【代办电话13434104765；QQ2188982664】动性和稳健的投资配置价值，能够满足各类投资机构对于优质区域地方债券的需求。

最近有鑫元基金在布局这类产品。早在今年五月，鑫元基金选择了精选的1.5年至3年期商业金融债参与了“国信证券-鑫元基金商金债优选篮子”。此外，“广发证券-鑫元基金3-5年国开债篮子”则是以剩余期限在2.5至5年的国家开发银行债券作为标的券，该组合最小交易单位是3000万元面值的债券。目前，该篮子中包含三只债券。

债券业务受到基金公司的热捧

2024 年 2 月 29 日，中国人民银行发布《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知》，提到自今年 5 月 1 日起将扩大柜台债券投资品种。对于基金公司而言，债基的火热发行持续进行中。

Wind数据显示，在刚刚过去的七月里，债券型基金仍然是新发市场的主要力量。本月共成立了25只债券基金，总共发行规模达到了389.58亿元人民币，占总体发行比例为69.09%。这也是今年三月以来，连续第五个月债券型基金在新基金发行总额中的占比维持在70%左右的情况。

从长期角度来看，债券型基金的发行热度持续高企，已经连续多个月保持在较高水平。在今年3月份，债券型基金共计募集资金1138.73亿元，占该月总体发行规模的比例达到74.34%。

从基金募集规模来看，7月份以来新成立的债券基金包揽了前四名。其中，国寿安保泰宁利率债债券以59.95亿募集规模居首，而金元顺安乾盛利率债债券、华宝宝嘉30天持有期债券以及华宝0-2年政金债指数的募集规模分别达到58.98亿元、48.10亿元和41.50亿元。这些基金募集规模均超过了40亿。

多方面优化债券交易

在债券基金市场持续扩展的背景下，“债券篮子”这个工具无论是在提升交易效率还是减少债券交易成本方面，都在多个层面提升了债券交易的效果。

鑫元基金表示，增值税发票综合服务平台浙江客服【代办电话13434104765；QQ2188982664】从提升交易效率角度看，基金可以一站式快速配置一篮子债券，满足其对债券的配置和交易需求。“债券篮子”可以根据市场行情不定期调整所含债券，更好地满足基金的需求。 对基金而言，“债券篮子”是流动性保障的有效工具，能够避免耗费大量时间和人力在市场上寻找交易对手。从降低成本角度看，基金能够一篮子买入债券，不必与多个交易对手分散成交，从而有效降低交易成本。此外，基金一旦买入一篮子债券后，既可以按篮子单位进行买卖，也可以逐单券开展交易，提供很高的交易灵活性，可以作为投资者平衡流动性风险的重要工具。 篮子创设机构和做市商会持续为一篮子债券提供双边报价服务，从而提高成交效率。

中国外汇交易中心指出，与单一债券交易相比，债券篮子具备多种优势：其一，在银行间债券市场上首次提供了一种标准化的债券组合交易工具，能够实现一站式快速配置一篮子债券，特别契合资产管理机构进行大规模批量交易以及境外机构多元化配置中国债券的需求；其二，设立这些债券篮子的机构为卖出的篮子持续提供了买卖双边报价，便于市场参与者利用“债券篮子”来管理和调整流动性、优化投资组合；其三，交易灵活度高，在投资者买入后可以按照一篮子为单位进行买卖操作，也可以进行单个债券的交易。

鑫元基金提到，在当前债券基金规模不断扩张的过程中，由于申购和赎回以及调仓等操作带来的流动性需求日益增加，“债券篮子”作为一种标准化债券组合交易工具有许多优点，并且特别适用于资管机构的日常大规模批量交易。