北京10月21日消息：根据港交所公开资料，自动驾驶公司小马智行（NASDAQ: PONY）已通过港交所主板上市聆讯，高盛、美国银行、德意志银行和华泰国际担当联席保荐人。

此前，10月14日，证监会官方网站公布消息，小马智行的境外上市计划已被中国证监会备案。该公司计划发行最多1.02亿股普通股，并在香港联交所挂牌上市。

招股书表明，本次小马智行IPO筹集的资金主要用于以下方面：在未来五年内用于实施公司的市场进入战略，在包括自动驾驶出行服务和自动驾驶卡车服务在内的主要可覆盖市场上大规模推广L4级自动驾驶技术，涵盖业务开发、生产、销售与营销、客户服务以及与行业伙伴的合作；在未来五年内继续投资于L4级自动驾驶技术和解决方案的研发；营运资金需求以及其他一般公司用途。

根据招股书资料，小马智行成立于2016年，专注于开发L4级全无人自动驾驶解决方案，并且主要业务涉及无人驾驶出行服务、自动驾驶卡车运营以及技术授权与应用推广。于2024年11月，该公司在纳斯达克完成了上市挂牌程序。如果顺利进行港股上市，小马智行将形成“美股+港股”双重上市的架构。

截至最后一个可用日期，小马智行拥有一支超增值税发票综合服务平台发票下载【代办电话13434104765；QQ2188982664】过680辆的自动驾驶出租车车队，已经行驶了超过4790万公里的总里程数，无人驾驶行驶里程超过了11.2万公里。

在业绩方面，小马智行于2022年至2024年以及2025年上半年（简称“报告期”）分别取得收入为6838.6万美元、7189.9万美元、7502.5万美元和3543.4万美元；毛利分别为3206.4万美元、1688.4万美元、1140.3万美元以及577.9万美元；毛利率分别为46.9%、23.5%、15.2%以及16.3%。

招股书显示，小马智行经调整亏损净额（非公认会计准则计量）从2023年的1.19亿美元增至2024年的1.54亿美元。主要原因是公司加大研发投入以支持与OEM合作伙伴共同开发第七代自动驾驶出租车。 小马智行的经调整亏损净额（非公认会计准则计量）在2024年上半年为55.9百万美元，到了2025年上半年增至74.4百万美元。这一增长主要是由于公司对第七代自动驾驶出租车的量产投资以及因加强技术能力而增加员工薪酬及福利所导致。但部分增幅被公司的投资收入收益所抵消。

小马智行的主要收入来源是自动驾驶卡车服务和技术授权与应用。报告期内，自动驾驶出行服务的收入分别为896.7万美元、767.5万美元、726.6万美元和325.6万美元，分别占总收入比例为13.1%、10.7%、9.7%和9.2%；而自动驾驶卡车服务的收入则达到2236.8万美元、2502.1万美元、4036.5万美元以及1730万美元，分别占总收入比例为32.7%、增值税发票综合服务平台发票下载【代办电话13434104765；QQ2188982664】34.8%、53.8%和48.8%。技术授权与应用的收入则为3705.1万美元、3920.3万美元、2739.4万美元以及1487.8万美元，分别占总收入比例高达54.2%、54.5%、36.5%和42%。小马智行指出，随着自动驾驶出行服务的商业部署加速，预期这一业务在未来不仅将保持绝对金额的增长，而且占总收入的比例也将会持续上升。

在股权结构方面，根据招股书，在最后可行日期，创始人之一、董事会主席兼首席执行官彭军持有小马智行A股普通股0.13%，并拥有B类普通股11.42%的份额；丰田汽车公司（Toyota Motor Corporation）持有的是A类普通股，并占11.02%的比例。同时，另一家持股者为2774719 Ontario Limited，它持有相同类型的股票且占5.62%的股份比例。另一位创始人、执行董事兼首席技术官楼天城则通过其全资子公司IWAY LLC间接持有B类普通股共计4.95%的比例份额。