10月18日，经过长时间准备的新一轮存款利率下调率先于存量房贷利率调整之前生效。当天一大早，几家大型国有银行在其官方网站上更新了存款挂牌利率，部分银行的官方渠道甚至在深夜做出了相关变更通知。

继7月后，不到三个月的时间内，年内再次实施存款利率下调，这也是自去年9月以来，大型银行第六次主动调降存款利率。在此次调整中，力度相较于上次更大。具体来说，工、农、中、建、交五大银行的活期存款挂牌利率普遍下降5BP至0.1%；不同期限的定期存款挂牌利率均下调25BP，整存整取3个月期、半年期、1年期和2年期的挂牌利率分别降至0.8%、1%、1.1%和1.2%，而3年期和5年期挂牌利率则降为1.5%和1.55%。相比之下，邮储银行调整后的整存整取半年期和1年期存款品种的利率比其他大行继续稍高一些。

回顾一下，7月25日，六大行集体宣布降低存款挂牌利率，其中活期存款下调5BP（基点），而整存整取一年及以下期限的利率下调10BP，两年及以上期限下调了2BP。另外，零存整取、整存零取和存本取息的各种期限利率均下调10BP。

从执行利率来看，各行根据不同条件电子普票和增值税电子普通发票【代办电话13434104765；QQ2188982664】可在挂牌利率基础上进行一定上浮，但多数大行仍不高于2.2%。以工商银行为例，调整前其定期存款执行利率3年期最高为2.15%，而5年期则不上浮；个人养老金专属产品可上浮至2.2%。在相同的上浮幅度下，本次调整意味着，部分大型银行的定期存款执行利率已经完全脱离了“2时代”，某些银行手机银行更新的最新执行利率显示：3年期为1.9%，5年期为1.55%，分别是在挂牌利率基础上进行40BP、0BP上浮。

关于新一轮存款利率下调，市场上已有预期。中国人民银行行长潘功胜此前曾提到，在市场化利率调控机制下，政策利率的变化将会引导各类市场基准利率随之调整。预计随着政策利率的变动，存款利率也将下降大约0.2到0.25个百分点左右。

9月25日，央行在其官方网站的“中期借贷便利”栏发布公告，宣布当天进行为期一年的MLF操作，规模为3000亿元，中标利率定为2.0%。与上个月相比下降了0.3个百分点。

中国人民银行于9月27日宣布，公开市场7天期逆回购操作利率下调了0.2个百分点，从之前的1.70%下调至1.50%。

考虑到7天OMO利率下调20个基点（BP），MLF利率下调30个基点，此前市场预期3年内存款利率可能下调20个基点，而3年以上存款利率可能下调30个基点，旨在应对资产端的压力。

有行业专家预测，根据以往的经验，预期股份制银行近期也将作出相应调整，中小银行电子普票和增值税电子普通发票【代办电话13434104765；QQ2188982664】可能陆续逐批跟进降价。

存款利率的跟随调整将有助于降低银行利息负担。9月29日，中国人民银行发布公告，引导商业银行再次调低存量商业性个人住房贷款利率，并将进一步优化个人住房贷款利率定价机制。

修改后，存量房贷利率原则上会降至不低于贷款市场报价利率（LPR）减30个基点的水平，即“LPR-30BP”，且不再区分首套房和二套房。此次北京等特大城市也不例外，尤其是之前首套购房者执行利率为“LPR+55BP”的情况下，这次都将统一调整为“LPR-30BP”。

同时，调整并优化存款利率也能帮助控制银行负债成本。近年来，因为贷款利率迅速下降而存款利率依旧保持刚性状态，导致银行业净息差降至历史新低。

中国银行研究院之前发布的报告提到，存款利率下降会导致居民的储蓄和投资行为发生长期连锁反应。一方面，部分资金可能会流向中小金融机构，尽管考虑到便捷性和稳定性等因素，这类转移的规模可能不会太大；另一方面，资金也可能向理财市场分流。资产管理行业面临着新的变化局面，随着更多银行加入利率下调行列，在2024年下半年，理财市场的规模预计会继续保持快速增长。同时，还需要注意存款定期化和长期化的现象，并在降低存款利率的同时，实际减少银行的支付利息成本。

杜川、亓宁