彭妍

随着6月末银行年中考核节点逐渐临近，各商业银行为争取业绩增长和市场份额，纷纷推出了短期内提供较高收益的理财产品和存款服务，展开了一番激烈的争夺客户和资金的竞争。

苏商银行特约研究员薛洪言在接受《证券日报》记者采访时表示，银行在年中推出高收益理财产品和存款产品，核心原因是为应对监管考核与内部经营目标的压力。6月末作为关键时点，存款规模直接影响考核结果。在利率下行、同业竞争加剧的背景下，通过短期提高产品收益率是最直接的“冲量”手段，能快速吸引新资金流入，以满足短期考核需求。

一些产品的预计回报将会增加。

记者在走访调查中发现，结构性存款市场成为部分银行的重点发力领域。这些银行推出的结构性存款产品利率相对较高。例如，中信银行近期推出的一款名为乐赢智信黄金挂钩人民币的结构性存款产品的期限仅有11天，预期年化收益率区间为1%至2.4%，而另一些同类型的理财产品期限为30天，并且预期年化收益率区间为1%至2.25%。该行理财经理向记者透露，近期理财产品定价上调、收益率提高的主要目的是为了抓住月底的市场窗口期，以吸引新客户并提升客户的获取量。

$深圳增值税发票查验平台登录【代办电话13434104765；QQ2188982664】$$$$$除了结构性存款外，多家银行将重点转向理财市场。一些银行销售的理财产品预期收益率显著提升，部分短期产品的年化收益率甚至突破了4%的大关，远高于市场同类产品平均水平。一位某城商行的理财客户经理介绍说：“我行代销推出的‘悦稳（最低持有60天）2号’理财产品属于固收类开放式产品。近一个月参考的年化收益率达到4.69%，自成立以来的参考年化收益率更是高达4.73%。”

南开大学金融学教授田利辉在接受《证券日报》记者采访时表示，近期银行频繁推出高收益率储蓄和理财产品，背后是中期业绩评估压力和利率下降的趋势双重因素的作用。为满足监管考核需求并保持存款规模稳定，银行通过结构性存款以及短期理财产品等工具，以相对较高的回报吸引投资者资金。

注意高收益可能隐藏的长期风险

薛洪言指出，银行通过发行高收益理财产品来缓解短期资金压力的策略虽然能在短期内解决问题，但长期来看仍存在不少风险。首先，若负债成本持续上涨，而与资产端收益无法有效匹配，则会直接压缩净息差，削弱银行的核心盈利能力；其次，在这种竞争模式下，容易引发存款市场的无序博弈，导致资金频繁跨机构流动，并可能演变为恶性价格战，扰乱市场秩序并推高整个银行业的资金获取成本。此外，深圳增值税发票查验平台登录【代办电话13434104765；QQ2188982664】过度依赖短期高收益产品还可能削弱银行在客户服务、产品创新等方面的长期竞争力，并可能带来合规风险，比如变相突破利率定价自律机制等问题。

薛洪言指出，要提高银行存款和理财规模，除了增加收益外，还可从多方面建立策略：一是在产品体系上优化升级，根据客户需求定制产品，并持续丰富理财产品种类；二是在服务增值层面，通过提供财富管理咨询、制定个性化资产配置方案等增强客户的粘性；三是在拓展客户来源方面，深化与企业、社区及平台的合作生态；四是在品牌信任建设中，通过透明的产品信息披露和强化合规销售流程来提升形象。

田利辉提醒投资者购买银行理财产品时要注意三大风险：首先是收益不确定性风险，在目前市场上的大多数产品采用非保本浮动收益模式的情况下，结构性存款因挂钩汇率或指数等因素，实际收益可能与预期有较大差异；其次是流动性风险，长期限产品通常设有赎回限制。当投资者遇到突发资金需求时，可能会面临资产变现困难或者折价损失的情况；最后是信息不对称风险。投资者应注意区分“预期收益率”和“业绩比较基准”等概念，以免被误导。