进入四季度，多家商业银行密集启动处置不良资产的操作模式。渤海银行、广州农商行、建行安徽省分行、平安银行以及江苏靖江农商行、兰州农商行等多个银行机构均发布了不良贷款转让的公告，所涉贷款资金主要集中在个人住房贷款、个人消费贷款及经营性贷款等领域，累计金额达到百亿元。

针对这一问题，业内人士指出，在一段时期内，不良贷款批量转让将作为一个例行程序，会在一个开放、透明且具备市场化竞争规则的环境中逐步实施推进。未来的改进措施应包括：优化市场化定价机制；扩展处置渠道；增强金融科技的应用支持。

各大银行加快处理不良资产

自十月份开始，多间银行纷纷启动了不良资产管理行动。

10月10日，渤海银行发布了公告，透露该行计划公开挂牌转让债权资产。涉及的本金约为人民币499.37亿元、利息约104.36亿元、罚息约93.34亿元，并叠加了1.26亿的代垫司法费用。此次转让的债权总额接近700亿元人民币。

此次转让初步设定的最低总价不低于人民币488.83亿元，相当于债权总额约七折优惠价。就具体债权状况而言，截至2024年12月31日，共有174户债权中52户已超过五年账龄，这些资产属于长期占用资本、流动性相对较差的类型。

渤海银行在公告中指出，在此次公开转让中，通过出售债权，该行可以一次性解决多年积累的历史上经济资本占用比例较高且流动性较差的问题；预计此举将显著改善资产质量，优化资产结构，并降低风险资产占比，提高资本充足率和资本利用率及盈利能力。此举旨在有效增强抵御风险的能力，并进一步提升其整体竞争力与可持续发展能力。

无独有偶。10月9日，广州农商行公告透露，董事会已批准了一项“潜在非常重大出售事项”，计划转让总价值约189.28亿元的信贷资产包。该资产包截至今年6月底的本金规模为149.78亿元，利息收入达38.97亿元，并包含0.51亿元的代垫司法费用和0.02亿元的违约金。广州农商行称，此次出售所得资金将用于一般性运营需求；资产转让后预计能有效降低不良贷款率与拨备计提金额，从而进一步提升经济效益水平。

实际上，除了渤海银行和广州农商行之外，在10月份前6个工作日内，银登中心网站发布了25条不良贷款转让公告。这期间的转让主体包括建行安徽省分行、平安银行、江苏靖江农商行、兰州农商行等多种类型的金融机构以及中银消金和幸福消金等消费金融公司。

谈及加快转让不良资产的原因，有业内电子发票是增值税发票吗【代办电话13434104765；QQ2188982664】人士表示，在第四季度，银行对处置不良资产的需求尤为迫切。通过转让不良资产，可以直接减少银行的不良贷款比例和计提准备金，从而提升资产质量。同时，此举还能有效降低资本占用，为下一年度新增贷款创造空间，并在此基础上提高银行的资本充足率并改善流动性状况。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，金融机构开展不良贷款批量转让，可以有效减少资本无效占用，减轻历史遗留的负担，并有助于更加有效地化解金融风险，优化金融资源配置，从而促进金融资产健康循环以及金融机构稳定健康发展。

当银行转让流动性较差的资产后，可以将资金用于其他项目，提升业务灵活性。有银行业内人士指出，广州农商银行在此次交易中宣布，这一行为能使该行快速回收资产，从而将资金投入潜在优质资产或其他投资项目之中，进而优化资产结构，并实现更好的投资回报。

个人贷款中涉及消费的比例增加

记者整理银监会公告后发现，在十月份以后，包括国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村信用社等各种类型的银行机构，纷纷发布了不良贷款转让的信息，所涉及的资产主要包括个人消费贷款、商业经营类贷款及信用卡欠款等项目。

以交通银行青岛分行为例，该行于10月11日公告转让的个人消费贷款不良资产包未偿本息总额约1.1亿元（本金为9517.6万元，利息1648.6万元），涉及2177名借款人；这批贷款均属五级分类中风险级别最高的“损失”类，并且平均逾期天数达到了471.25天。此外，中国银行安徽省分行、邮储银行山东省分行、平安银行、广发银行珠海分行、滑县中银富登村镇银行及上海浦东中银富登村镇银行也陆续公布了不良贷款的转让信息。

根据国信证券9月29日发布的研究报告，在当前上市银行的整体不良贷款生成率维持在0.7%左右水平的情况下，这一指标虽保持了边际稳定状态，但相比过去几年有所下降，并且依旧处于高位运行阶段。这意味着资产质量面临的压力仍然显著。近期，零售领域的风险暴露尤其引人关注，个人住房贷款、个人消费贷款以及信用卡贷款和个人经营性贷款等各类零售信贷不良率均呈现上升趋势。

近年来，银行不良贷款转让规模快速增长，并且参与主体不断增多。这是因为银行为了稳定资产质量和增加对实体经济的支持，在处置不良资产方面投入越来越大。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，目前个人消费贷和信用卡领域还有相当大的不良资产处置压力。

值得一提的是，电子发票是增值税发票吗【代办电话13434104765；QQ2188982664】《2025年一季度不良贷款转让业务统计》显示：个人不良贷款批量转让的规模达到了370.4亿元，同比增长了761.4%。其中，个人消费贷款在个人不良贷款批量转让中占据了超过七成的比例，为268.2亿元。而单户对公不良贷款的转让规模则有所下降，同比减少至84.71%，达到16.1亿元。

对此，上述银行业内人士指出，2021年首批参与试点的银行仅包括6家国有控股大型银行及12家全国性股份制银行。随着试点范围不断扩大，参与机构逐步扩展至部分头部城商行、农商行和村镇银行。降低转让门槛并实施流程标准化后，使得银行处置“小额分散”不良贷款的意愿与能力显著增强。在此背景下，除个人消费贷和信用卡透支外，个人经营性贷款的不良资产转让也开始增多。

处置变得更加困难，并尝试多种处理方式。

近年来，我国不良资产处置行业的运营方式已经趋向于更加细致和精确化，并且成功地完成了由单纯的风险清理转向价值发现的转型。即便如此，在个人贷款不良资产的转让上仍然存在不少困难与挑战。

根据中国东方资产管理股份有限公司此前发布的《中国金融不良资产市场调查报告2025》（简称“报告”），50.49%的受访者认为与2024年相比，2025年商业银行不良资产处置难度略有增加；另有9.71%的受访者认为大幅提高。两者合计占比达到60.2%。

关于商业银行处置不良资产面临的难题，报告分析认为：首先，在经济增速放缓的大背景下，不良资产的数量、类型和复杂性都在不断增长；其次，监管政策愈发严格，原先隐藏的不良资产逐渐暴露，银行在处理这些资产时需遵循更加复杂的流程与标准，增加了合规成本和处理难度；最后，市场竞争日益激烈，投资者对不良资产预期收益率更加谨慎。不良资产价格波动可能会加剧银行处置风险，进一步提升处置的困难程度。

传统的不良资产处置依赖的“打折收购+催收清收”模式已无法满足市场发展需求。业内人士透露，个人不良贷款转让市场的供应增加，在一定程度上影响了转让价格和折扣率水平。另外，部分不良贷款因缺乏抵押物而导致回收率较低，这也加大了折扣率与本金回收率的压力。此外，银行与资产管理公司之间的数据共享机制尚未完善，成为业务发展中的一个关键制约因素。

娄飞鹏指出，目前不良资产的转让市场上面临着较高的回收率低、处理费用高昂以及市场参与者在风险资产评估上存在显著分歧等多重问题。要解决这些问题的关键是建立健全的市场化定价体系、拓宽处置渠道，并加强科技创新的支持力度。