个人养老金制度已实施两年。2022年11月4日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布了《个人养老金实施办法》。之后的11月25日，证监会出台了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，并根据市场变化对不同资产配置比例进行动态调整。 从短期来看，A、H股市场的涨幅自9月下旬以来非常大，养老目标基金由于配置增值税专用发票代码【代办电话13434104765；QQ2188982664】了较多权益类资产而表现出明显的受益。Y份额成立以来债券市场持续震荡上行也对养老目标基金产生了较大贡献。此外，一些养老目标基金经理还根据自身特点，努力发挥主动管理能力，以期为持有人争取超额收益。

邓达建议：投资者进行个人养老金配置时有两个方面尤为重要。首先，建议采取中长期视角进行投资，时间及复利效应是关键收益来源之一；特别是对于中青年群体而言，距离离退休还有较长一段时间，并且仍具备较强的人力资本，能够持续转化为养老金资产。当然，增值税专用发票代码【代办电话13434104765；QQ2188982664】每隔一定时间对所投资产品进行检查也是很有必要的。其次，要正确看待适合自己的投资目标和产品选择：养老目标基金根据投资者与退休年龄的距离或风险等级的不同，提供了不同的产品选项；每个人的风险偏好各不相同，并且面临不同家庭事务规划需求。只有充分考虑自身特点并选择合适的产品，才有可能在市场环境中取得满意的养老金储备结果。 展望未来，养老目标基金的净值表现将取决于主要资产的市场表现和基金经理的主动管理能力。随着多方共同努力推动下，相信养老目标基金可以持续稳健发展。

杜萌