今年1月，金融监管总局下发了《关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知》，以规范保险公司银行代理渠道业务，并督促人身险公司严格执行已备案的保险条款和保险费率，即所谓的“报行合一”。这是自2023年8月以来，监管部门第三次对银保渠道发布的规范性文件。

根据《金融时报》记者的报道，“报行合一”政策在过去一年里，在银保渠道上取得了显著成果。行业统计数据表明，目前行业内相关渠道的平均佣金率比以前降低了约三成，精细化的费用管理工作也有了很大进步。

具体来看头部险企，在强化佣金费用管控的同时，实现了降本增效，并且新业务价值率也显著提升了。数据显示，截至2024年上半年，中国人寿的新业务价值实现了快速增长，同比提升18.6%，达到322.62亿元。其中，银保渠道的新业务价值率和价值贡献有所提高；到了2024年前三季度，中国平安寿险及健康险业务的银保渠道新业务价值同比增长了68.5%。

在平安人寿董事长杨铮的观点中，保险业之前较为粗放的费用管理方式给行业的发展埋下了潜在的风险隐患。从银保渠道开始严格执行“报行合一”政策，对于险企来说对遏制费差损、提升经营效益以及控制风险方面大有益处。

随着银保渠道“报行合一”取得积极效果，监管部门进一步将这一制度推广至经纪代理人渠道。“报行合一”。今年电子发票增值税专用发票【代办电话13434104765；QQ2188982664】2月，金融监管总局发布了《关于2023年度人身保险产品情况的通报》。该通报指出一些人身险公司在经纪代理渠道销售终身寿险产品的预定附加费用率远低于预期。监管部门要求相关公司对问题进行自查整改，并于2024年2月26日前提交整改报告。

为了满足监管需要，保险公司密集调整了经销商渠道的产品线，“报行合一”计划正式展开。

业内人士指出，短期内实行“报行合一”措施可能导致从业人员和经纪代理公司的收益有所下降。但从长远看，“报行合一”的实施不仅有利于保险公司防范费率差损风险，还将促使保险公司更加重视产品创新和服务质量的提升，同时加快业务规模较小、专业能力较低的经纪人渠道从业者的转型进程。

在保费收入的关键渠道个险业务中，一些龙头人身保险公司已经有所行动。比如中国人寿主动调研个险渠道的“报行合一”，持续跟踪费用组成情况，并细致剖析各项目费用管控措施，为全面落实“报行合一”奠定了基础。

根据中诚信国际的研究报告，由于各家人身险公司个险渠道的基本法、队伍架构以及费用政策计算存在较大差异，短期内这些公司受“报行合一”政策的影响较小。然而，“从长期来看，为了规范市场行为并压降人身险公司的运营成本，‘报行合一’将不可避免。”一名保险精算师告诉记者，“‘报行合一’对于保险行业的稳健经营和可持续发展至关重要。 在财务角度来看，通过加强内部控制、强化风险管理以及运用先进技术，电子发票增值税专用发票【代办电话13434104765；QQ2188982664】保险公司能够更准确地掌握自身财务状况及业务运营情况，从而做出更加明智的经营决策。这不仅有助于保险公司降低风险并提升市场竞争力，还能确保其财务报告的真实性和准确性。同时，“报行合一”能提升保险公司的透明度，并增强投资者和消费者对其的信任，从而为公司树立良好的品牌形象。”

目前来看，“报行合一的深入实施不仅规范了市场秩序，还推动了保险公司通过改进产品和服务来提升核心竞争力。特别是在银保渠道中，保险公司无法再依赖“贴补手续费”等高返费策略吸引消费者，行业竞争重点将转向产品本身和服务质量上。这迫使险企开发差异化的产品，并探索销售渠道的多元化。未来，“报行合一”政策的深入实施将进一步促进保险行业关注产品创新和服务质量提升，实现高质量发展。”上述精算师表示。

然而，“报行合一”的全面实施和长期维持并不容易。一些保险公司可能会采取各种手段规避监管，例如增加银行渠道的营销费用、培训费用和服务费用等。因此，监管部门需要不断加大查处力度，并形成有效的威慑与约束机制。同时，保险公司也应该加强内部管理和风险控制，确保报告备案条款和费率的真实性和合理性。