息差下行环境下，银行加快推广中间业务等多元化战略显得尤为重要，同时代销规范也受到更多关注。日前，国家金融监督管理总局印发了《商业银行代理销售业务管理办法》，以加强对商业银行代理私募资产管理产品的管理，并规范其向不特定对象宣传推介和销售的行为；同时，还规定不得拆分私募资产管理产品份额或者受益权，避免突破私募资产管理产品非公开发行人数限制，并通过多人集合的方式变相降低投资门槛。此外，要求非该行人员不得在营业网点从事产品宣传推介、销售等活动。

除了继续强调员工考核不可“唯绩效论”外，《办法》还要求，商业银行应该加强对员工行为的监控与核查，并构建起员工异常行为的报告和处理机制，以便及时识别和应对违规违法行为。

存续期内，金融机构应该如何运营？

在打破刚性兑付环境下，代销渠道购买的资产管理产品的投资损失引发了投资者与代销机构以及管理机构之间频繁的纠纷案件，明确界定各方的风险责任至关重要。

在管理合作机构方面，《办法》对准入审批标准进行了详细规定，并强调了商业银行与合国家税务总局全国增值税发票查验平台电子发票查询平台【代办电话13434104765；QQ2188982664】作机构之间应当明确约定双方的权利和义务。在销售产品过程中，银行应以显著方式向客户提示代销业务的相关规则、收费标准以及涉及的发行机构信息、产品的属性、主要风险和风险评级情况等。此外，还需说明商业银行与合作机构各自的责任和义务等内容。

当在代销产品存续期内出现可能对客户权益或投资收益有重大影响的风险事件等情况时，新规定继续强调商业银行应督促合作机构按监管要求及时向客户披露相关信息。此外，新规还根据不同产品的类别，对代销行为制定了更加详细的具体要求。

对于公募资产管理产品而言，商业银行应督促合作机构在官方网站或便于客户获取的方式下公开产品评级结果、产品净值或投资收益等信息，并定期发布其他重要消息。开放式产品根据开放频率进行信息披露；封闭式产品及处于封闭期内的定期开放式产品至少每周披露一次相关情况。

对于私募资产管理产品，商业银行应确保合作机构遵守监管要求，并按合同约定及时披露相关信息，最少每季度需向客户提供产品的净值和其他重要数据。

针对保险公司产品的监管，银行应敦促合作伙伴定期发布分红型保险的分红率、万能型保险的产品结算利率以及投资连结型保险的投资账户单位价格等相关信息。国家税务总局全国增值税发票查验平台电子发票查询平台【代办电话13434104765；QQ2188982664】

对于发生投诉、突发事件及其他重大风险事件等情况，新规仍然要求商业银行与合作机构共同建立代销业务客户投诉和应急处理机制。然而，相对于现有规定，《办法》进一步明确：“仅涉及商业银行自身责任时，应当直接处理；若涉及合作机构责任，则需协助客户联系该合作机构，并监督合作机构依法妥善解决。”

“遇到合作机构装聋作哑甚至失联怎么办？商业银行不能坐视不管。”冠苕咨询的创始人周毅钦在新文章里提到，对于商业银行而言，如果在作为代销机构时遭遇合作私募机构失联的情况，绝对不可以不采取措施。

“商业银行的代销业务关系到千家万户，与百姓生活紧密相连。”董希淼指出，通过不断规范代销业务，能够更好地发挥其在服务居民投资理财和增加财产性收入方面的积极作用。新的规定将进一步促进消费，并扩大内需。