刘晓明

今年以来，银行存款利率持续下降，使得大额存单需求增加而供应不足。一些人便做起大额存单的代购生意来谋利。然而，黄牛在代抢过程中存在较高风险。不仅有可能被骗走资金，还可能导致个人信息泄露，从而被盗用个人身份。

面对存款利率下降的趋势，投资者应该调整心态，并且做好各类资产的配置规划。可考虑采取多样化的投资策略，比如买入国债、固定收益类产品和货币市场基金等相对风险较低的投资工具，从而实现稳健增长的目标。

仅需288元手续费，使用科技手段能帮助抢购3.65%或3.85%收益率的5年期大额存单。今年以来，由于银行存款利率持续下降，导致大额存单需求旺盛而供应不足，一些黄牛开始从事大额存单代抢业务。

7月25日，新一轮银行存款降息开启，六家国有大型银行同时宣布下调人民币存款挂牌利率。具体而言，三个月、六个月、一年期定期整存整取利率均下调10个基点；两年期、三年期和五年期的利率分别下调20个基点，并分别降至1.45%、1.75% 和 1.8%。随后，十二家全国性股份制国家税务总局电子税务管理中心纳税服务司关于加强增值税发票综合服务平台发票下载管理的通知【代办电话13434104765；QQ2188982664】银行也迅速跟进并全面下调存款利率。在此过程中，利率高于同期限普通定存的大额存单由于需求旺盛而频频断货。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，在理财产品中，大额存单的收益通常能超过3%，这让它深受投资者的喜爱。相比其他理财产品，大额存单不仅利率高，而且可以转让，流动性较强。

据透露，当前大多数银行的大额存单供应紧张，其中期限越长的大额存单尤其受到欢迎。一些银行甚至没有了大额存单的额度，在售产品从此前的3年期、5年期中长期大额存单扩展到了3个月、6个月短期的大额存单。目前只有少数中小银行还有利率超过3%的3年期大额存单出售，但需要排队抢购。

国浩律师（上海）事务所合伙人朱奕奕表示，在实践中可能存在两种模式用于处理大额存单黄牛代抢事宜：一种是直接使用投资者的账户代替投资者进行抢购；另一种是在抢购后转让给投资者。他认为，大额存单的抢购和转让本应为真实持卡人为合理配置金融产品并利用自身资金投资的行为。然而，提供代抢服务的黄牛并非以自有资金参与投资，而是通过信息不对称和特有的技术手段获取利益，可能违反银行销售规定及金融监管政策，并扰乱金融市场秩序。

请注意，在参与代抢时，投资者必须将账号或资金交给黄牛操作，这一行为存在很高的风险。不仅有可能被欺骗钱财，国家税务总局电子税务管理中心纳税服务司关于加强增值税发票综合服务平台发票下载管理的通知【代办电话13434104765；QQ2188982664】而且可能导致个人信息泄露，从而引起个人信息被盗用的问题。

一些专家认为，在较低利率和低息差的环境中，各商业银行正力求减少负债成本。许多银行已经停止或减少了对高额度定期存款产品的销售，并且降低了这些产品的利率。未来预计，大额存单的发行数量可能会有所减少。

中信证券首席经济学家明明认为，在存款定期化趋势日益明显的同时，长期限存款和部分特殊存款产品的价格偏高。这使得银行的负债成本保持相对刚性，而贷款利率显著下降，导致息差继续收窄，经营压力随之加大。今年银行业将主动调整结构，并压缩高定价存款的比例。

业内专家建议，在面对存款利率下降趋势时，投资者应当调整心态，并做好大类资产配置的规划。可以考虑构建一个多元化的投资组合，其中包括但不限于购买国债、固定收益类理财产品和货币市场基金等低风险产品，以确保实现稳健收益。若想购买大额存单，则应选择信誉良好的银行作为代为抢购渠道，避免资金遭受损失。