北京消息：港交所在10月26日公告显示，乐舒适有限公司已于当日通过港交所主板上市聆讯，中金公司、中信证券及广发证券（香港）担任联合保荐人。

招股书显示，本次乐舒适IPO所筹资金主要用于：扩大公司的总体生产能力并升级生产线；在2026至2029年间，在非洲、拉丁美洲及中亚开展市场营销和推广活动；收购卫生用品行业的业务；优化公司CRM系统；于2026年至2029年间，聘用知名管理咨询公司分析新市场和新产品，并为策略实施与企业管理提供指导；以及用于营运资金和其他公司的通用用途。

根据招股说明书显示，乐舒适创建于2009年，并是一家专门针对非洲、拉丁美洲以及中亚等多个市场开展业务的跨国公司，其主要经营范围涵盖了婴儿纸尿裤、婴儿拉拉裤、卫生巾及湿巾等儿童及女性卫生用品的研发、制造和销售。

根据招股书引用的弗若斯特沙利文数据，2024年，在非洲婴儿纸尿裤市场中，乐舒适按销量计算占据首位，市场份额为20.3%，在卫生巾市场中则以15.6%的份额位列榜首；然而，从收入角度来看，该公司在这两个市场均位列第二。婴纸尿裤市场的市场份额分别为17.2%，卫生巾市场的市场份额为11.9%。

乐舒适建立了覆盖非洲、拉美和中亚地区的销售网络，并在多个国家全国增值税发票查验平台查询国家税务总局全国增值税发票查验平台官网【代办电话13434104765；QQ2188982664】设立了销售分支机构，同时拥有超过2800家批发商、经销商、商超及其他零售商。至2025年4月30日，公司在12个国家设有18个销售网点。 在2024年，该公司的婴儿纸尿裤销量为41.23亿片，卫生巾销量为16.34亿片。自2022年起，婴儿纸尿裤的销量以每年17.3%的速度增长，而卫生巾则以更高增速达每一年度平均30.6%的增长率快速攀升。

2022年至2024年初及前四个月（以下简称“报告期内”），乐舒适收入分别达到3.2亿美元、4.11亿美元和4.54亿美元，随后的1.61亿美元，总体呈现增长趋势；毛利率为23%、34.9%、35.2%以及33.6%，净利润分别为1839万美元、6468万美元、9511.1万美元及3110.3万美元。在2022年至2024年期间，其复合年增长率达到约127.4%。

乐舒适指出，公司在报告期内取得的收入增长主要是由于公司不断深化在非洲各个现有的市场的销售网络覆盖，扩大至其他国家和地区的发展，同时海外市场对本公司产品的市场需求显著提升。

招股书显示，乐舒适的主要收入来自婴儿纸尿裤产品，而卫生巾全国增值税发票查验平台查询国家税务总局全国增值税发票查验平台官网【代办电话13434104765；QQ2188982664】则是第二大类产品。报告期间内，该公司婴儿纸尿裤的销售收入分别为2.51亿美元、3.24亿美元、3.42亿美元和1.16亿美元，占同期总收入的比例分别是78.4%、78.7%、75.3%和71.8%，而卫生巾产品的收入分别为4310万美元、6170万美元、7750万美元及2990万美元，这些销售收入分别占同期总收入的13.5%、15%、17%及18.5%。

在股权结构方面，根据招股书，截至最后实际可行日期， Century BVI持股乐舒适64.42%， Lideal持股6.69%。其中，Century BVI由Sunda Enterprise全资拥有，而Sunda Enterprise则由Chaoyuet Holding及Haoyue Investment分别拥有51%及49%。Chaoyuet Holding由非执行董事兼董事会主席沈延昌全资拥有，Haoyue Investment由非执行董事杨艳娟全资拥有。因此，沈延昌及其配偶杨艳娟、Chaoyuet Holding、Haoyue Investment、Sunda Enterprise及Century BVI构成乐舒适的一组控股股东。